UGENTLIG MARKEDSBRIEF: Kina flytter for at begrænse eksporten af ​​perovskite og tandem, da USA lukker sin sidste tredjelandssolrute

PV & energilagring

UGENTLIG MARKEDSBRIEF

Ugentlig gennemgang af politik, priser, projekter og teknologi - og hvad det betyder for din sourcing

19. oktober 2026|Uge 42 · 12 - 18 oktober 2026

SINELINK · Market Intelligence

Et blik

▪ Kina flytter for at låse sin næste generation af solteknologi -Den 16. oktober åbnede Kinas Handelsministerium og Ministeriet for Videnskab og Teknologi en offentlig kommentar om tilføjelse af 40 nøgleteknologier til kataloget over teknologier, der er forbudt eller begrænset fra eksport - herunder et foreslået direkte EKSPORTBUD på perovskit og tandemcelle/modulproduktionsteknologi. Tolv PV-teknologier er dækket (teknik af polysiliciumfabrik, wafer- og cellefremstilling, inklusive nøgleudstyret, der bærer teknologien). Registrering før eksport gælder i mellemtiden. Produkter fremstillet med teknologien er ikke dækket.

▪ Den sidste dør ind til USA lukker: ITC-skadestemme bekræftet -Den amerikanske internationale handelskommissions endelige bekræftende afgørelse om skade (14. oktober) på krystallinske siliciumceller fra Indien, Indonesien og Laos er nu officielt bekræftet, hvilket giver Commerce tilladelse til at udstede AD/CVD-ordrer i begyndelsen af ​​november. De kombinerede satser når op på cirka 249 % for Indien, 268 % for Indonesien og 219 % for Laos – oven på Sektion 232 minimumsimportpriser. Kontantindskud begynder ved ordreudgivelse.

▪ Kinas store siliciumselskaber trækker en prisgrænse i sandet -Otte førende polysiliciumproducenter mødtes bag lukkede døre i Hangzhou (11. oktober) og satte gulve: polysilicium ikke lavere end CNY 43.000/t (inkl. moms), BC-moduler ikke lavere end CNY 0,86/W og TOPCon ikke lavere end CNY 0,79/W - eksplicit inklusive eksportkontrakter. Problem: faktiske transaktioner ligger under disse etager, og modultilbud faldt stille og roligt yderligere 1-3 fen/W efter ferien.

▪ Efterspørgsel efter lager holder udskrivningsposter -Kinas salg af lagerbatterier i september ramte 73,5 GWh (+104.4% YoY; Jan-sep 595,4 GWh, +111.8%), HiTHIUM passerede 200 GWh kumulerede forsendelser, og Indiens Rajasthan tildelte en 2.450 MW solcellepark + 1,600 BWh, {000 BESS, MW/6MWh}. Grækenland bestilte og finansierede to af Europas største selvstændige batterier i samme uge.

▪ Ugens benchmark: CNY 0,5206/Wh for 2,98 GWh -CNNC's 2026-2028 LFP-lagersystemramme (14. oktober) gik til Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou og Kehua til CNY 0,4995-0,5329/Wh – en ren prisreference for store mængder for alle, der køber kinesiske systemer i netskala dette kvartal.

Uge i tal

Ugens nøgletal samlet ét sted, til hurtig reference før detaljen nedenfor.

1. Politik & Handelsovervågning

Kina - teknologigravforslaget

▪ Beijing foreslår at forbyde eksport af perovskit og tandem-solfremstillingsteknologi (meddelelse nr. . 48, 16. okt.).Kinas handelsministerium og ministerium for videnskab og teknologi åbnede en offentlig kommentar til revision af kataloget over teknologier, der er forbudt eller begrænset fra eksport: 40 nøgleteknologier på tværs af AI, biopharma og PV. På PV-siden er 12 teknologier opført - perovskit- og tandemcelle-/modulproduktionsteknologi foreslås direkte forbudt; polysiliciumfabriksteknik (linjer på 30.000 t/år eller mere pr. linje), waferfremstilling og cellefremstillingsteknologier foreslås til begrænsning, hvor kontrollen udvides til nøglen og kerneudstyret, der bærer teknologien. Registrering før eksport gælder som en midlertidig foranstaltning, mens høringen løber. Embedsmænd understregede, at foranstaltningerne ikke er rettet mod noget specifikt land, og at produkter fremstillet med de nævnte teknologier ikke er dækket.

Status: offentlig høring, endnu ikke trådt i kraft. Foreløbig præ-eksportregistrering er allerede gældende. Se den endelige katalogtekst og ikrafttrædelsesdato.

Kilde: MOFCOM/MOST Announcement 2026 No. 48 via mofcom.gov.cn (2026-10-16); Guangming Daily (2026-10-18); pv-magasin (2026-10-16)

USA - Indien/Indonesien/Laos muren er nu officiel

▪ USITC-skadebestemmelse bekræftet; bestillinger og kontante indskud i begyndelsen af ​​november.Den amerikanske internationale handelskommission har udstedt sin endelige bekræftende skadesbestemmelse i Solar IV AD/CVD-undersøgelserne af krystallinske silicium PV-celler (uanset om de er samlet til moduler) fra Indien, Indonesien og Laos (afstemning 14. oktober; bekræftelse rapporteret 16. oktober). Commerce er planlagt til at offentliggøre AD/CVD-ordrerne i begyndelsen af ​​november 2026, hvorefter told- og grænsebeskyttelse begynder endelige toldindskud på alle poster fra de tre lande. Endelige marginer: Indien dumping 123,04% plus CVD 126,09% (sammenlagt ~249%); Indonesien dumping 94,36%, CVD 73,2-173,7% (sammenlagt op til ~268%); Laos-dumping 65,43%, CVD 82,03-153,67% (sammenlagt op til ~219%). Disse stables oven på sektion 232 minimumsimportpriser. ITC's fulde offentlige rapport (USITC-publikation 5804) skal forelægges den 23. november 2026. Andragere: Alliance for American Solar Manufacturing and Trade (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ 337 og 301 tryk på lagersiden fortsætter.USA har indledt en Section 337-undersøgelse af AI-datacenter-strømforsyningsudstyr med flere kinesiske virksomheder navngivet som respondenter (rapporteret 14. oktober) - efter 337 handlinger på batterianodemateriale (juni) og cylindriske celler (august). Separat er sektion 301-afgifterne på kinesiske lagerbatterier steget fra 7,5 % til 25 %, hvilket bringer den kombinerede afgift til omkring 48,4 % afhængigt af regnskabsgrundlaget.

Kilde: pv magazine / USITC (2026-10-16); Nanjing CCPIT-oversættelse af USITC-udgivelse (2026-10-16); Kinesisk handelsmediesamling på 337/301 (2026-10-14 til 10-16)

Europa - lokalt indholdsstrenge knyttet til lagring, stadig på forslagsstadiet

▪ EU's industriacceleratorlov vil indfase krav til lokalt indhold af opbevaring.I henhold til Europa-Kommissionens forslag til Industrial Accelerator Act (fremsat i marts; rapporteret i kinesiske medier 16. oktober via en Goldman Sachs-notat): seks måneder efter ikrafttrædelsen vil energilagringssystemer have brug for mindst tre hovedkomponenter, der opfylder EU-oprindelseskravene (inklusive celler); tre år efter, mindst fem (tilsætning af f.eks. katodeaktivt materiale og BMS). Forslaget forudser også forhåndsgodkendelse af nye EU-projekter over 100 mio. EUR inden for batterirelaterede områder af investorer fra ikke-frihandelslande, der ejer over 40 % af den relevante globale kapacitet. Status: kun forslag - endnu ikke i kraft.

Kilde: EU Industrial Accelerator Act forslag via Goldman Sachs notat / kinesiske medier (2026-10-16)

2. Priser & Supply Chain

Etager annonceret ovenpå, rabatter tilbydes nedenunder

▪ Otte store siliciumfirmaer sætter prisgulve - herunder for eksport.Ved et lukket møde i Hangzhou den 11. oktober (den tredje session med selvdisciplin i industrien efter Shanghai og Chengdu) blev Tongwei, GCL, Daqo og fem andre førende polysiliciumproducenter enige om en implementeringsplan for kapacitetsreduktion og fastsatte prisgulve: gennemsnitsomkostninger for polysilicium, inklusive skat, ikke lavere end 43.000 CNY/t; BC-moduler ikke lavere end CNY 0,86/W; TOPCon-moduler ikke lavere end CNY 0,79/W - eksplicit dækker eksportkontrakter, tredjepartsindkøb og udbud. En gensidig overvågningsmekanisme er rettet mod dumping under gulvet. Fangsten: markedstransaktioner ligger i øjeblikket under disse etager (N-type genopladningskvalitet omkring CNY 40,5-43/kg; TOPCon centralforsyningsmoduler ca. CNY 0,65-0,73/W), og modulproducenter er talrige nok til, at håndhævelsen af ​​et siliciumstyret modulgulv er meget tvivlsomt.

▪ Modulpriser: officielt flade, stille og roligt faldende.Prisindeksudbyderen DBM rapporterede, at seks modulproducenter sænkede de noterede priser med op til 0,03 CNY/W i dagene efter ferien (14. oktober), med yderligere to efter den 16. oktober ('højeffektive moduler ned 1-3 fen/W'). Mysteels ugeblad karakteriserer modulmarkedet som 'stabilt på overfladen, faldende nedenunder': tier-1-kurser holdt til CNY 0,72-0,75/W, mens store mængder CNY 0,66-0,68/W-materiale cirkulerer. Hvis Hangzhou-gulvene rent faktisk håndhæves - herunder på eksportkontrakter - kan kinesiske eksportpriser blive faste; det er et stort hvis.

▪ Produktionsnedskæringer i oktober - lagerbeholdningen stiger stadig.Siliciumforgreningsdata: september polysiliciumoutput 120,4 kt (+1.3% MoM); Oktober planlagt til ~105 kt (-12,9 % MoM), med nogle estimater (Baichuan Yingfu) så lavt som ~92 kt. Men september wafers output på 55,27 GW forbrugte kun ~94 kt silicium, hvilket tilføjede 24 kt til lageret; Industriens lagerbeholdning ved udgangen af ​​september er på omkring 572 kt, og lagernedbrydningen er ikke bekræftet. Futures fortalte historien: Hovedkontrakten faldt til 33.255 CNY/t den 15. oktober (-3,19 %), hvilket efterlod et hul på ~CNY 9.000/t, før den vendte tilbage med 1,34 % til 34.285 den 16. oktober sammen med et 2,29 % industrielt silicium.

▪ Efterspørgselssiden stadig blød; eksporterer lyspunktet.Kinas PV-produkteksport voksede 10,3 % år/år i de første tre kvartaler (tolddata via Mysteel). September modul output var 39,83 GW (-4,54% MoM) med kapacitetsudnyttelse på kun 43,7%; September-modulet udbudt volumen omtrent halveret måned-til-måned pr. DBM. Salg af lagerbatterier i september udskrev 73,5 GWh (+104.4% YoY; Jan-sep 595,4 GWh, +111.8%).

Prisreference - 16. oktober 2026 (Kina, CNY)

Priserne er angivet i CNY på kinesisk standardbasis og er ikke konverteret til nogen anden valuta. Anvend venligst dit eget kontrakterede FX-grundlag, før du sammenligner med landede omkostninger. Kilder bruger forskellige baser (indeks vs almindelige tilbud vs transaktionsområde); spot polysilicium citater klynge på 40,5-43 CNY/kg afhængigt af kvalitet og kilde.

▪ Ugens benchmark for lagersystems pris.CNNC's 2026-2028 LFP-lagersystem centrale indkøb (2,98 GWh, 33 bydere) blev tildelt den 14. oktober til CNY 0,4995-0,5329/Wh (gennemsnit 0,5206) til Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage og CR-Zhourzhou Institute og CRC-Zhourzhou. 4-timers 1500V DC-systemer med netservicekrav. Ugentlig kinesisk lagerudbud og tildelingsvolumen nåede 50,39 GWh; 2-timers EPC var i gennemsnit CNY 0,9998/Wh (interval 0,7936-1,2496).

Kilde: Silicon Industry Branch / Securities Times (2026-10-14); Mysteel ugeblad (2026-10-16); DBM databm.com indeks (2026-10-16); GFEX-afregning via kinesiske ledninger (2026-10-15/16); SMM om CNNC-pris (2026-10-14); International Energy Storage Network ugentlig opgørelse (2026-10-16); Mysteel toldeksportdata (2026-10-14)

3. Globale projekter og aftaler

Kinesiske leverandører - oversøiske vinder i denne uge

Hvad det signalerer: Mellemøsten og Japan er nu begge rutinedestinationer for lagerlevering i kinesisk netskala - en EPC plus fuld-system-forsyning dobbeltgevinst på det samme japanske auktionsprojekt er nyt, og Saudi's første 8 GWh batteri-tranche er ved at blive bygget med kinesisk EPC-muskel. Efterspørgselsgeografien udvides, selv om adgangsreglerne i USA/EU strammes.

Global projektaktivitet

Kilde: The Battery Magazine / pvknowhow på HELLENiQ og METLEN (2026-10-16); Megaprojekt om økonomi og Rajasthan (2026-10-16 til 10-17); InforCapital om fremsyn-FRV (2026-10-16); Inpenet om Entech (2026-10-16); Malaysia SMV (2026-10-13); kinesiske ledninger på Botswana og CATL Sydafrika (2026-10-14 til 10-16); POWERCHINA/BESSNews om SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Teknologi & produkter

▪ Eksportkontrolforslaget er i sig selv en teknologihistorie.Det foreslåede forbud mod perovskit- og tandemproduktionsteknologi (se afsnit 1) er det hidtil stærkeste signal om, hvor Beijing ser sit teknologiske forspring: i næste generations cellearkitekturer. Tandem-køreplaner, der blev afsløret i denne uge, understreger hvorfor - Trina Solar fortalte investorerne, at deres perovskit-tandemceller går i produktion i lille skala i 2028-2029 med kapacitet i GW-skala i 2029. Hvis du planlægger teknologilicensering eller JV-produktion i tandemteknologi med en kinesisk partner, skal du behandle den endelige katalogtekst som en gating-dokument.

Kilde: MOFCOM/MOST Announcement 2026 No. 48 (2026-10-16); Trina Solar resultat briefing via Mysteel (2026-10-15/16)

▪ World Energy Storage Congress (Ningde, 15.-16. oktober): politik og produktsignaler.Kinas MIIT brugte kongressen til at offentliggøre den nye femårsplan for batteriindustrien: indledende opskalering af faststofbatterier i 2030, lithiumbatterier med 15.000 cykluslevetid for førende produkter og defektrater på dele-per-milliard-niveau for hovedvirksomheder. CATL-formand Robin Zeng indrammede opbevaring som et skift fra "tilknyttet udstyr til vedvarende energi" til "ny kraftsysteminfrastruktur", og CATL annoncerede en partnerskabsaftale med IRENA sammen med en påstået 3,000+ lagerprojekter leveret globalt. HiTHIUM krydsede 200 GWh af kumulative forsendelser, hvor ledelsen sagde, at fremtidig vækst kommer fra 4-timers-plus langvarige og datacenterapplikationer, og bemærker, at kunder bevæger sig fra cellekøb til fuld-system og hele stationslevering.

Kilde: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 til 10-16); SMM / Wallstreetcn på HiTHIUM (2026-10-15)

▪ Antirefleks HJT-moduler til lufthavne og reflekterende tilstødende steder.Risen Energy lancerede Hyper-ion anti-refleks HJT-serien (13. oktober, via pv magazine Australia): dobbeltlags optisk design med TÜV-målt maks sandsynlighed for dagslysblænding 0,30 (under klasse AAA-tærsklen på 0,35), spejlreflektans så lav som 0,80 % - 7250 % W ved 725,12 %, effekt . effektivitet, bifacial effekt op til 818 W, temperaturkoefficient -0,24%/grad, 30 års garanti. Niche, men relevant, hvor lufthavne, motorveje eller regler for blænding i boliger begrænser modulvalget.

Kilde: pv magazine Australia (2026-10-13)

Ingen nye certificerede effektivitetsrekorder landede i den internationale presse i denne uge. De strukturelle teknologihistorier er eksportkontrolforslaget om næste generations celleteknologi og målene for alle faste tilstande/15.000 cyklusser i Kinas femårige batteriplan – begge peger på 2027-2030 udbudssidedifferentiering, ikke umiddelbare produktændringer.

5. Hvad det betyder for dig

Følgende er redaktionelle vurderinger hentet fra ovenstående punkter, tilbudt som input til din egen planlægning - ikke som rådgivning og ikke som bekræftet fakta.

Ugen på én linje: Kina flyttede til at afskærme sin næste generation af solcelleteknologi, lige som USA afsluttede sit marked fra Indien, Indonesien og Laos - mens kinesiske lager- og EPC-leverandører blev ved med at vinde rekordstort alle andre steder. Adgangs- og teknologigrave, ikke pris, er denne uges historie.

Hvis din køreplan involverer licensering eller JV-fremstilling af perovskite- eller tandemteknologi med en kinesisk partner, skal du behandle MOFCOM/MOST-meddelelse nr.. 48 som en direkte begrænsning, ikke en overskrift: præ-eksportregistrering gælder allerede for listede teknologier, mens konsultationen kører, og kontrollen omfatter det udstyr, der inkorporerer teknologien. Wafer-, celle- og polysiliciumteknologi (Større end eller lig med 30 kt/år linjer) er i det begrænsede niveau. Indbygg licensnægtelsesrisikoen i enhver 2027+-teknologi-sourcing-plan.

Tredjelandsruter til USA er nu reelt lukket: AD/CVD-ordrerne den 2. november på Indien, Indonesien og Laos fuldender den ring, der allerede dækker Cambodja, Malaysia, Thailand og Vietnam. Hvis du har forsyningskontrakter, der er bundet til USA, dirigeret gennem en af ​​disse syv oprindelsessteder, skal du omprise eller genkontraktere, før kontantindbetalinger starter i begyndelsen af ​​november - og bemærk tolden stakken oven på Section 232 minimum importpriser.

Med hensyn til Kinas prissætning skal du forhandle mod spredningen, ikke citatet. Overskriftsmodul-citater bliver forsvaret (og et TOPCon-gulv på 0,79 CNY/W annonceret), mens rigtige tilbud udskrives til CNY 0,66-0,68/W, og otte producenter sænker stille og roligt listepriserne efter ferien. Tosidet risiko: Hvis Hangzhou-gulvene håndhæves - de dækker eksplicit eksport - kan kinesiske eksportpriser pludselig blive faste. Lås volumenpriser for Q4-Q1 leveringer nu; behandle opadgående risiko som mere sandsynlig end downside.

Brug CNNC benchmark, når du citerer kinesiske systemer: CNY 0,5206/Wh gennemsnit (0,4995-0,5329) for 2,98 GWh af 2h/4h LFP-systemer fra fem tier-one leverandører er det reneste referencepunkt for store mængder i dette kvartal. Citater væsentligt over det for sammenlignelige omfang fortjener et andet bud; 2-timers EPC med et gennemsnit på 0,9998 CNY/Wh (kinesisk basis) hjælper med at kontrollere balancen mellem fabrikkens prissætning.

Efterspørgselssignaler for lager bliver ved med at accelerere: Kinas batterisalg i september +104% YoY, HiTHIUM på 200 GWh kumulativt, 6,4 GWh BESS tildelt på én indisk auktion, og Grækenland tager to af Europas største selvstændige batterier i brug på en uge. For indkøbsplanlægning antag, at leveringstider hos troværdige tier-one-leverandører strammes til 2027 - markedets egne ord ('ordrer booket til udgangen af ​​2027'), siger, at kapacitet, ikke efterspørgsel, er den bindende begrænsning.

Se disse datoer: begyndelsen af ​​nov (US Commerce AD/CVD-ordrer på Indien/Indonesien/Laos - kontante indskud begynder), 23. nov (USITC-publikation 5804, fuld rapport), 3.-4. december (amerikansk anti-lagervindue lukker / sektion 232-tariffer og minimumsimportpriser træder i kraft), og slutningen af ​​Kinas effektive tekst- og kommentarkatalog for TBA.

Kilder

Alle elementer er samlet fra offentlig rapportering og officielle udgivelser. Primære kilder:

• Officiel og lovpligtig: MOFCOM/MOST-meddelelse 2026 nr.. 48 (mofcom.gov.cn); USITC via pv magazine og Nanjing CCPIT oversættelse; US Commerce/BIS via handelsmedier; EU Industrial Accelerator Act forslag via Goldman Sachs notat og kinesiske medier; Silicium industrigren; tolddata via Mysteel

• Branchemedier: pv magazine (Global/Australien), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, Energy-Storage relaterede ledninger

• Kinesiske handels- og finansmedier: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Virksomhed: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, Haibo Sicchuang resultat briefing, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar briefing, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Ansvarsfraskrivelse: Denne ugentlige orientering samler offentligt tilgængelig information og er kun til generel markedsreference. Det udgør ikke investerings-, juridisk, skattemæssig eller kommerciel rådgivning, og der gives ingen garanti for nøjagtighed eller fuldstændighed. Tal som projektstørrelse, kontraktværdi, toldsatser og priser skal verificeres i forhold til det originale kildedokument, før de stoles på. Elementer beskrevet som forslag (herunder Kinas revision af eksportkontrolkataloget og EU's Industrial Accelerator Act) er endnu ikke i kraft og kan ændre sig; kombinerede amerikanske toldsatser er estimater udarbejdet fra fagpressen. Elementer, der er rapporteret som markedsoplysninger eller ubekræftede (inklusive Hangzhou pris-gulvmødedetaljer og modulprisnedsættelsesrapporter) er ikke blevet uafhængigt verificeret. Prisvurderinger afspejler det kinesiske indenlandske grundlag i CNY og er ikke omregnet. Afsnit 5 indeholder redaktionel bedømmelse, klart adskilt fra rapporteret fakta.